20中信02 : 中国中信有限公司20年公开发行公司债券(第一期)募

  (一)2019 年9 月20 日,发行人董事会审议通过了《关于中信有限申请并

  (二)2019 年9 月20 日,发行人股东审议通过了有关发行公司债券的议案,

  (三)经中国证监会(证监许可[2019]1970 号文)核准,发行人获准在中国

  境内向合格投资者公开发行面值总额不超过500 亿元(含500 亿元)的公司债

  日起12 个月内完成;其余各期债券发行,自证监会核准之日起24 个月内完成。

  (二)债券名称:中国中信有限公司2020 年公开发行公司债券(第一期)。

  为20 中信01,债券代码为163174;品种二期限为10 年,债券简称为20 中信

  资者按照价格优先的原则配售;在价格相同的情况下,按照等比例原则进行配售,

  (十六)付息日:本期债券品种一的付息日为2021 年至2025 年每年的2 月

  26 日;品种二的付息日为2021 年至2030 年每年的2 月26 日。(如遇法定节假

  (十七)计息期限:本期债券品种一的计息期限为2020 年2 月26 日至2025

  年2 月25 日;本期债券品种二的计息期限为2020 年2 月26 日至2030 年2 月

  (十九)兑付日:本期债券品种一的兑付日期为2025 年2 月26 日;本期债

  券品种二的兑付日期为2030 年2 月26 日。(如遇非交易日,则顺延至其后的第

  计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。

  联系地址:中国上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业广场2 号楼普华永道中

  中信股份有限公司持有中信建投证券4.60%的股份,中信证券持有联席主承销商

  中信建投证券5.02%的股份。中信证券计划根据市场价格情况合计减持其所持有

  的中信建投证券全部A 股股票427,000,000 股,此事项仍在进行中。发行人董事

  长常振明担任中信证券党委书记,发行人总经理助理张佑君担任中信证券董事长、

  经中诚信综合评定,本期债券信用等级为AAA,发行人主体信用等级为AAA。

  债券信用评级等级各划分成9 级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、

  CC 和C 表示,其中,除AAA 级和CCC 级以下(不含CCC 级)等级外,每一

  简称“中信集团”)系大型综合性跨国企业集团,业务涉及金融、资源能源、制造、

  畅,其下属核心经营主体中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)为交易

  所主板上市公司。截至2019 年9 月末,中信有限(母公司口径)获得主要贷款

  度结束之日起6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外,自本次评

  时通知中诚信并提供相关资料,中诚信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,

  较强的间接融资能力。截至2019 年9 月30 日,中信有限本部授信规模774 亿

  元,可使用授信额度574 亿元。发行人严格遵守银行结算纪律,按时归还银行

  发行人合并口径2016-2018 年及2019 年1-9 月已发行债券(下属子公司中

  兑付的公司债券、企业债券余额合计701.26 亿元1,占公司截至2019 年9 月末合

  (2)债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益),其中全部债务=借款+

  (4)EBITDA 利息倍数=EBITDA/利息支出(含计入财务费用的利息支出与资本

  (5)贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额(发行人本部及主要子公司);

  1 发行人合并口径在国内公开发行且尚未兑付的公司债券、企业债券余额合计211.26 亿元,包括已发行的

  亿元、“19 中信08”10 亿元、“05 中信债”40 亿元和“12 重工02”1.26 亿元。

  险、信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡等金融类企业及相关产业;2.

  投资和管理非金融业,包括:(1)能源、交通等基础设施;(2)矿产、林木等

  资源开发和原材料工业;(3)机械制造;(4)房地产开发;(5)信息产业:信

  息基础设施、基础电信和增值电信业务;(6)商贸服务及其他产业:环境保护;

  贸易、进出口业务、商业;教育、出版、传媒、文化和体育;咨询服务;3.向境

  及分包和劳务输出,及经批准的其他业务。(该企业于2014年7月22日由内资企

  截至2018年12月31日,发行人经审计财务报表显示,其资产总计64,057.77亿

  元,负债总计57,997.88亿元,所有者权益6,059.89亿元;2018年度实现营业总收

  入2,740.84亿元,利润总额686.52亿元,净利润570.92亿元,归属母公司所有者的

  利润总额605.16 亿元,净利润506.29 亿元,归属母公司所有者的净利润342.83

  2011 年底,中国中信集团公司(原中国国际信托投资公司)整体改制并更名

  作为出资注入原中国中信股份有限公司。其中中信集团持股比例为99.9%,北京

  中信企业管理有限公司持股比例为0.1%。2011 年12 月,原中国中信股份有限公

  2014 年3 月,原中国中信股份有限公司向中信集团和北京中信企业管理有

  出资人民币170 亿元,其中人民币110 亿元作为注册资本,人民币60 亿元计入

  1,390 亿元。中信集团和北京中信企业管理有限公司持有公司股份的比例保持不

  2014 年5 月,原中国中信股份有限公司将其持有的香港上市子公司中信泰

  2014 年7 月,原中国中信股份有限公司名称变更为“中国中信有限公司”,完

  2014 年8 月,原中信泰富向中信集团收购中信有限100%的股权完成交割,

  自2016 年1 月1 日至2019 年9 月30 日,发行人未发生导致公司主营业务

  截至2019 年9 月30 日,发行人控股股东及实际控制人持股情况如下图所

  2018 年12 月26 日,中国中信集团有限公司接到财政部通知,为贯彻落实

  《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》(国发【2017】

  49 号)有关部署,经财政部、人力资源社会保障部研究,决定将财政部持有中信

  集团股权的10%一次性划转给社保基金会持有。根据有关规定,社保基金会以财

  中信股份由总部位于北京的中信集团持股58.13%,为香港上市公司(SEHK:

  00267),并且是恒生指数中最大的成份股公司之一。中信股份前身原中信泰富

  于2014 年8 月完成收购中信集团的绝大部分资产,并更名为中国中信股份有限

  外市场广泛运营。截至2018 年12 月31 日,中国中信股份有限公司总资产为

  的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、公司章程等有关规定产生。

  同时任中信股份副董事长、总经理、执委会副主席;非执行董事宋康乐、严淑琴、

  和财务监督委员会。截至2019 年9 月末,发行人组织机构设置如下图所示:

  关组织及筹备工作,在公司有关职能部门的配合下准备会议文件,作好会议记录,

  团服务国家战略能力,推动集团可持续发展。跟踪研究宏观经济环境、政策走向、

  运作、库务信息管理和ALCO 日常运营等层面的工作。融资管理包括拟订和执

  拟订和完善总部资金业务相关的制度和流程;结合宏观经济形势和金融市场行情,

  交易对手情况进行汇总、统计和分析。负责资产负债管理委员会(ALCO)的日

  管理工作;制定并执行公司合规管理制度与方案,对公司经营活动进行合规管理;

  经济责任情况实施独立、客观的监督、评价和建议,以促进完善治理、实现目标;

  人及其控股子公司信息技术建设符合管理要求、技术标准、数据标准和安全标准;

  重大信息安全事件;编制发行人总部的信息技术预算,组织信息技术相关的采购,

  人总部职能部门和控股子公司信息技术系统建设的技术支持服务,根据用户需求,

  设;组织广大职工围绕企业经营管理开展劳动和技能竞赛活动。发挥“大学校”作

  团协会。与基层工会共建“职工之家”,创建“劳模(工匠)创新工作室”;领导

  女职工委员会开展女职工工作,依法维护女职工的合法权益,与基层工会共建“妈

  展专项财务检查,管好用好工会经费和工会资产;打造“智慧工会”,做好工会信

  息化工作,推动互联网+工会,运营“职工之家”APP,加强工会的对外宣传,

  过11 名。董事会下设办公室作为董事会常设工作机构,负责董事会和董事会各

  置、重大对外担保、重大对外捐赠以及下属子公司需要股东决策且对公司有重大影

  董事会秘书1 名,由董事会聘任或解聘。公司可根据实际需要设其他高级管理人

  实力、管理能力及人才储备等内部因素,并对投资项目盈利和风险情况进行分析。

  构的监管要求。非金融非上市公司的担保业务管理,与公司全面预算管理相对接,www.883409.com

  截至2018 年12 月31 日,发行人纳入合并范围的主要子公司情况如下:

  1 中信控股有限责任公司 中国大陆 中国大陆 服务业 650,000 人民币 100%

  3 中信信托有限责任公司 中国大陆 中国大陆 金融业 10,000,000 人民币 100%

  7 中信和业投资有限公司 中国大陆 中国大陆 房地产业 100,000 人民币 100%

  8 中信建设有限责任公司 中国大陆 中国大陆 工程承包业 6,637,000 人民币 100%

  11 中信澳大利亚有限公司 澳大利亚 澳大利亚 资源能源业 85,882 澳元 100%

  14 中信投资控股有限公司 中国大陆 中国大陆 投资控股业 928,000 人民币 100%

  15 中信戴卡股份有限公司 中国大陆 中国大陆 制造业 1,377,962 人民币 100%

  19 中信旅游集团有限公司 中国大陆 中国大陆 服务业 185,900 人民币 100%

  22 中信资产运营有限公司 中国大陆 中国大陆 房地产业 200,000 人民币 100%

  注1:2018 年12 月,中信泰富有限公司和中信医疗健康产业集团有限公司对中信财务

  有限公司(以下简称“中信财务”)增资折合人民币21 亿元,本公司对中信财务持股比例从100%

  注2:中信资源控股有限公司 (以下简称“中信资源”) 由本公司的全资子公司中信澳大

  注4:2018 年12 月,本公司子公司中信投资控股有限公司出资人民币251,838,392 元

  向宁波阅文源动力文化产业投资合伙企业(有限合伙)购买中信出版集团股份有限公司(以下

  注5:2018 年9 月,本公司以港币5,248,739,650 元为对价,将所持金属矿产有限公司

  中信银行(上交所上市公司,股份代号:601998;香港联交所上市公司,股

  份代号:00998)成立于1987 年,前身为中信实业银行。截至2019 年9 月30 日,

  中信银行的注册资本为人民币489.35 亿元,发行人直接持有其65.37%的股权。

  理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化金融产品及服务,全方位满足企业、

  机构及个人客户的综合金融服务需求。2017 年,中信银行被英国《银行家》杂志

  评为“中国最佳银行”,为中国地区唯一获奖银行。2019 年,中信银行在英国

  《银行家》杂志“全球银行品牌500 强排行榜”中排名第19 位;中信银行一级

  归属于母公司净利润445.13 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信银行总资产为

  中信信托成立于1988 年,前身为中信兴业信托投资公司,于2007 年更名为

  中信信托有限责任公司。截至2019 年9 月30 日,中信信托的注册资本为人民币

  112.76 亿元,发行人直接及间接持有其100%的股权。中信信托的主营业务为信

  亿元,净资产为252.13 亿元;2018 年实现营业收入53.65 亿元,利润总额45.40

  亿元,净利润33.59 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信信托总资产为425.19 亿

  元,总负债为129.82 亿元,净资产为295.37 亿元;2019 年1-9 月实现营业收入

  中信城市开发运营有限责任公司成立于2015 年5 月7 日,前身为北京信雅

  房地产开发有限公司,于2016 年6 月3 日名称变更为中信城市开发运营有限责

  任公司。截至2019 年9 月30 日,中信城开的注册资本为人民币78.60 亿元,为

  亿元,归母净资产为70.62 亿元;2018 年实现营业收入21.68 亿元,利润总额

  15.05 亿元,归母净利润7.22 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信城开总资产为

  现营业收入3.99 亿元,利润总额12.43 亿元,归母净利润7.88 亿元。

  中信兴业投资成立于1997 年,前身为中信上海(集团)有限公司,于2012

  年更名为中信兴业投资集团有限公司。截至2019 年9 月30 日,中信兴业投资的

  注册资本为人民币26 亿元,为发行人的全资子公司。中信兴业投资的主营业务

  截至2018 年12 月31 日,中信兴业投资总资产为481.21 亿元,总负债为

  额40.58 亿元,净利润33.79 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信兴业投资总资

  实现营业收入229.41 亿元,利润总额16.74 亿元,净利润14.73 亿元。

  中信重工(上交所上市公司,股份代号:601608)成立于2008 年元月。截

  至2019 年9 月30 日,中信重工的注册资本为人民币43.39 亿元,发行人直接及

  间接持有其67.27%的股权。中信重工主要从事重型装备、工程成套、机器人及

  亿元,净资产为73.53 亿元;2018 年实现营业收入52.01 亿元,利润总额2.02 亿

  元,净利润1.51 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信重工总资产为202.14 亿元,

  中信建设成立于2002 年,截至2019 年9 月30 日,中信建设的注册资本为

  人民币66.37 亿元,为发行人的全资子公司。中信建设的经营范围为对外派遣境

  程勘测、设计、咨询、项目管理;工程施工总承包;装饰装修工程的设计、施工;

  亿元,净资产为110.34 亿元;2018 年实现营业收入96.42 亿元,利润总额14.37

  亿元,净利润13.64 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信建设总资产为464.53 亿

  元,总负债为347.81 亿元,净资产为116.72 亿元;2019 年1-9 月实现营业收入

  中信资源(香港联交所上市公司,股份代号:01205)成立于1997 年,前身

  为香港联交所上市公司东南亚木业集团有限公司,于2002 年更名为中信资源控

  股有限公司。截至2019 年6 月30 日,中信资源已发行股本为3.93 亿港币,5555kj开奖直播。发

  行人间接持有其59.50%的股权。中信资源的主营业务为石油和煤的勘探、开发

  截至2018 年12 月31 日,中信资源总资产为港币136.80 亿元,总负债为港

  币76.26 亿元,净资产为港币60.54 亿元;2018 年实现营业收入港币44.27 亿元,

  利润总额港币9.51 亿元,净利润港币9.50 亿元。截至2019 年6 月30 日,中信

  资源总资产为港币133.08 亿元,总负债为港币71.23 亿元,净资产为港币61.85

  亿元;2019 年1-6 月实现营业收入港币18.28 亿元,利润总额港币3.81 亿元,净

  截至2018 年12 月31 日,发行人主要联营与合营的公司基本情况如下表所

  注:2017 年,本公司的重要联营企业除了中信证券,还有通过金属矿产持有的MMG

  持金属矿产100%股权转让给母公司中信股份。因此,对MMG 的投资也相应随着一起转让。

  中信保诚人寿成立于2000 年。截至2019 年9 月30 日,中信保诚人寿的注

  册资本为人民币23.6 亿元,发行人和英国保诚集团股份有限公司各持有其50%

  业务以及上述业务的再保险等。2017 年10 月19 日,中信保诚人寿完成工商变

  更登记,由“信诚人寿保险有限公司”正式更名为“中信保诚人寿保险有限公司”。

  截至2018 年12 月31 日,中信保诚人寿总资产为746.40 亿元,总负债为

  额14.68 亿元,净利润11.04 亿元。截至2019 年9 月30 日,中信保诚人寿总资

  现营业收入177.85 亿元,利润总额8.70 亿元,净利润8.49 亿元。

  中信证券(上交所上市公司,股份代号:600030;香港联交所上市公司,股

  份代号:6030)成立于1995 年。截至2019 年9 月30 日,中信证券的注册资本

  为人民币121.17 亿元,发行人直接持有其16.50%的股权。中信证券主营业务包

  亿元,净资产为1,568.31 亿元;2018 年实现营业收入372.21 亿元,利润总额

  124.66 亿元,归属于母公司股东净利润93.90 亿元。截至2019 年9 月30 日,中

  元;2019 年1-9 月实现营业收入327.74 亿元,利润总额144.51 亿元,归属于母

  注:上述任期期限指担任董事会成员职位的时间,无到任日期。王炯先生于2011 年12

  月担任中信有限董事,2013 年5 月担任中信有限副董事长。2019 年2 月,蒲坚先生因达到

  退休年龄辞任公司执行董事及副总经理职务,蒲坚先生辞任将导致公司董事人数低于8 名,

  低于《公司章程》规定人数。上述事项未对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生不利影

  男,1956 年10 月出生,2011 年12 月任中国中信有限公司董事长。高级经

  男,1960 年3 月出生,2013 年5 月任中国中信有限公司副董事长、总经理。

  女,1962 年10 月出生,2015 年12 月任中国中信有限公司执行董事,2013

  年9 月任中国中信有限公司副总经理,2016 年7 月兼任中信银行执行董事长。

  男,1963 年4 月出生,2016 年2 月任中国中信有限公司非执行董事。毕业

  女,1960 年8 月出生,2016 年4 月任中国中信有限公司非执行董事。会计

  男,1962 年1 月出生,2017 年6 月任中国中信有限公司非执行董事。高级

  男,1962 年12 月出生,2018 年5 月任中国中信有限公司非执行董事。高级

  工程师,毕业于北京工业学院(现北京理工大学),1987 年2 月至1988 年2 月

  在日本TKC 公司进修,取得会计“簿记”资格。历任财政部计算中心助理工程师、

  男,1959 年12 月生,高级经济师,现任中国中信有限公司监事长。毕业于

  男,1960 年6 月出生,高级经济师,现任中国中信有限公司股东代表监事、

  集团人事教育部工资处(薪酬管理处)副处长、调研员、处长、主任助理兼处长,

  副部长(其间:挂职任中信证券股份有限公司党委副书记、纪委书记、党委委员)。

  女,1963 年2 月出生,现任中国中信有限公司股东代表监事。毕业于浙江

  男,1962 年1 月出生,现任中国中信有限公司职工代表监事、办公厅主任。

  男,1963 年4 月出生,现任中国中信有限公司职工代表监事、人力资源部

  总经理。研究生学历,高级管理人员工商管理硕士,高级人力资源管理师。曾任内

  男,1968 年7 月出生,现任中国中信有限公司职工代表监事、中国中信集

  团有限公司工会常务副主席。毕业于济南交通高等专科学校秘书专业,中专学历。

  男,1965 年9 月出生,2018 年11 月起任中国中信有限公司副总经理。毕业

  男,1966 年8 月出生,2016 年8 月任中国中信有限公司副总经理。毕业于

  男,1965 年10 月出生,2019 年6 月任中国中信有限公司副总经理。毕业于

  产业;2、投资和管理非金融业,包括:(1)能源、交通等基础设施;(2)矿

  产、林木等资源开发和原材料工业;(3)机械制造;(4)房地产开发;(5)信

  息产业:信息基础设施、基础电信和增值电信业务;(6)商贸服务及其他产业;

  务;3、向境内外子公司发放股东贷款;资本运营;资产管理;境内外工程设计、

  建设、承包及分包和劳务输出,及经批准的其他业务。(该企业于2014 年7 月

  22 日由内资企业转为外商投资企业;依法须经批准的项目,经相关部门批准后

  上年增长62.79 亿元,增幅为2.34%。发行人营业成本近三年呈现增长趋势。近

  注:发行人金融业板块营业总收入按照收入减去成本后的净值列示(例如净利息收入等

  于利息收入减去利息支出),因此金融业板块的营业成本不再单独列示。其他行业主要包括

  信息产业、商贸服务业、污水处理业;运营管理主要包括部分发行人本部实现的收入等。

  63.05%、13.09%和12.30%。其中,制造业板块营业总收入占比在近三年中呈总

  亿元、376.86 亿元、339.25 亿元及20.32 亿元,占公司营业成本的比例分别为

  2016-2018 年度及2019 年1-9 月,发行人毛利构成及营业毛利率情况如下:

  2018 年度,发行人金融业务全年实现营业总收入1,728.02 亿元。

  应金融科技发展趋势,与百度公司联合设立互联网银行“百信银行”,截至2019

  万亿元,比上年末增长6.51%;总负债达5.98 万亿元,比上年末增长6.45%;

  2019 年1-9 月实现归属于股东净利润407.52 亿元,同比增长10.74%;不良贷款

  率为1.72%,拨备覆盖率为174.82%,资产质量可控,资本充足率11.82%。

  注:根据中国银监会于2012 年颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》及其他相关

  发行人证券业务主要由联营企业中信证券经营。截至2019 年9 月30 日,发

  行人直接持有中信证券股权比例为16.50%。中信证券主营业务包括经纪业务、

  2018 年,中信证券实现营业收入人民币372.21 亿元,归属于母公司的净利

  润人民币93.90 亿元。2019 年1-9 月,中信证券实现营业收入327.74 亿元,归属

  于母公司的净利润105.22 亿元,继续位居国内证券行业前列,各项业务继续保

  户全产品覆盖,股票、债券、并购等业务均承做了一批有较大市场影响力的项目,

  保持了领先的市场份额。经纪业务大力开拓个人业务、财富管理业务和机构业务,

  推出了涉及基础设施建设、证券市场、工商企业、房地产等多个领域的信托产品。

  2016 年以来,公司积极应对市场形势变化,主动调整信托业务结构,稳妥推

  进基础设施建设、工商企业、证券市场、医疗养老、旅游文化等领域的业务发展。

  截至2018 年12 月31 日,信托资产规模16,522 亿元,连续11 年排名行业第一;

  2018 实现营业收入53.65 亿元;归属母公司股东净利润33.58 亿元。截至2019

  年9 月30 日,信托资产规模15,973 亿元,连续11 年排名行业第一;截至2019

  年9 月30 日实现营业收入46.33 亿元;归属母公司股东净利润23.55 亿元。各项

  与英国保诚集团股份有限公司的合资公司,双方各持有50%股权,中信保诚人寿

  业务。根据银保监会统计数据,截至2019 年9 月30 日,中信保诚人寿原保险保

  规模与效益兼顾、共创与共享结合,追求公司价值总量最大化。截至2019 年9

  月30 日,实现原保费收入156.47 亿元,同比42%,其中新单原保费收入74.52

  中信财务成立于2012 年11 月,由发行人直接和间接合计持有70.36%股权,

  一运作的资金管控体系和风险管理及内控制度,努力实现内部资金的集约化管理。

  资子公司,注册资本6.5 亿元。公司下设中信易家电子商务有限公司、中信新未

  来(北京)投资管理有限公司、中信乐益通商务科技有限公司及3 家海外子公司。

  中信控股秉承中信集团“互联网+转型”战略,以“互联网+消费”为中心,以集

  聚用户、创造价值为目标,着力建设好互联网“用户平台”和私募股权“投资平台”,

  2018 年,资源能源业务实现营业总收入358.70 亿元,主营毛利19.45 亿元。

  资源能源业的主要运营主体包括中信资源、金属集团等。金属集团已于2018 年

  赞巴斯油田)50%具有投票权的已发行股份。2018 年1-12 月,在哈萨克斯坦的

  KBM 的原油平均日产量达到39,600 桶(按100%权益计算)。中信资源间接控

  股的月东油田于2013 年末投产,2018 年1-12 月的原油平均日产量达到7,890 桶

  区块41%的权益。2018 年1-12 月,该区块原油平均日产量达到1,900 桶(按100%

  2018 年,发行人制造业务实现营业总收入337.23 亿元,主营毛利52.06 亿

  2018 年,中信重工实现营业收入52.01 亿元,利润总额2.02 亿元,净利润

  1.51 亿元。报告期内,中信重工坚持“战略引领、创新驱动、价值提升”的发展思

  营、资产经营、对外合作、资本运作“四措并举”,全面贯彻和弘扬工匠精神,开

  公司在“核心制造+综合服务”的新型商业模式引领下,梳理业务板块,启动实施

  了“新动能”与“传统动能”双轮驱动;持续推进改革创新,坚持“四措”并举,产业

  2017 年中信戴卡的营业收入为人民币260.14 亿元,净利润约为人民币10.21 亿

  元。2018 年中信戴卡的营业收入为人民币285.22 亿元,净利润约为人民币12.05

  亿元,2019 年1-9 月中信戴卡的营业收入为193.77 亿元,净利润约为7.89 亿元。

  2018 年度,发行人工程承包业务全年实现营业总收入166.93 亿元,主营毛

  路”、非洲、拉美等海外市场,逐步拓展到英国等发达国家市场,同时以PPP 项

  务,同时也从未来的区域规划和产业发展角度出发,为客户提供从项目前期策划、

  2017 年,中信建设以“一带一路”为契机,继续深耕以中亚、东南亚和东欧国

  此外,白俄罗斯吉利汽车项目顺利竣工。哈萨克斯坦国家公路TKU 路段改造项

  目也于2017 年11 月正式开工。在国内,中信建设也积极延伸业务范围、增强项

  空经济区产业新城PPP 项目。2018 年中信建设的营业收入为人民币96.42 亿元,

  2018 年至今,中信建设稳步推进并扩大“一带一路”市场,成功进入印度、斯

  里兰卡、马尔代夫等海上丝绸之路沿线国家。哈萨克斯坦TKU 公路改造项目和

  放,项目获得第十五届中国土木工程詹天佑奖,东标段84 公里项目开工,并实

  现PK339-PK362 段优先段全线贯通;英国皇家阿尔伯头项目一期工程已全

  部完工,并于2019 年4 月11 日顺利通过竣工验收,获得由业主正式签发的竣工

  证书。安哥拉十万套RED 社会住房项目取得新的进展,位于纳米贝市的普莱亚

  2020 年,继续稳步推进阿尔及利亚磷酸盐综合开发、哈萨克斯坦北卡特帕尔钨

  资阳临空经济区产业新城PPP 项目、临清高速公路PPP 项目、2022 年冬奥会工

  程建设项目--崇礼太子城小镇项目等全面开工。成功中标楚大高速公路扩容工程、

  储体系项目项目等。2019 年1-9 月中信建设的营业收入为人民币56.98 亿元,净

  2018 年,发行人房地产业全年实现营业总收入25.95 亿元,主营毛利12.71

  中信城开2019 年度1-9 月的签约销售额为13.32 亿元,签约销售面积为3.65

  中信和业成立于2011 年5 月4 日,主要负责北京CBD 核心区“中信大厦”项

  目的开发建设。北京CBD 核心区“中信大厦”项目于2013 年正式开工,于2018

  发企业资质证书,证书编号为建开企CY-A-X0089 号,资质等级为二级。

  业。2018 年,发行人其他行业全年实现营业总收入120.53 亿元,主营毛利13.63

  公司接通覆盖超过世界三分之二人口的通讯网络,服务全球超过150 家公营及私

  营电视和电台广播机构,共提供近500 条电视和电台频道,并为营运商及用户提

  牌传播的重要载体。截至2019 年9 月末,公司共运营书店店面104 家,其中在

  13 个机场经营65 家书店,在北京经营24 家城市店,在大连经营2 家城市店,

  在济南经营1 家城市店,在深圳经营1 家城市店,河北经营2 家城市店,上海3

  家城市店,武汉2 家城市店,天津1 家城市店,广州1 家城市店,沈阳1 家城市

  店、郑州1 家城市店。另外,中信出版也积极开拓电子书销售渠道,与包括中国

  移动、中国联通等三大电信运营商合作,及亚马逊Kindle、掌阅iReader、喜马

  环保方面,2015 年4 月发行人通过其下属子公司中信环境投资集团有限公

  司(“中信环境”)收购了拥有国内外领先水处理技术的新加坡联合环境公司,成

  为其控股股东,并于同年7 月更名为中信环境技术有限公司(“中信环境技术”)。

  2016 年,中信环境为中信环境技术引入新的战略投资者——国新基金, 通过此次

  多点进入,完成收购重庆三峰环境产业集团有限公司13.58%股权的交易,成为

  其第二大股东,进入生活垃圾焚烧发电行业。2018 年初,中信环境再度为中信环

  组成的基金New Resources。本次交易价格为0.85 新币/股,较前一工作日加权平

  均股价溢价14.8%,属于二级市场少见的溢价增发。同年,中信环境先后通过股

  权受让和增资扩股的方式增持重庆三峰股权,持股比例升至15.597%。此外,中

  1 亚洲卫星控股有限公司为中信亚洲卫星控股有限公司的合营企业,中信亚洲卫星控股有限公司持有其

  Aluminium Smelter 在国际市场从事电解铝业务,主要生产经营活动不在中国境

  内,不适用“国发38 号文”及“国发41 号文”所规定的对国内电解铝行业的政策导

  向。除上述情况外,公司及控股子公司均未从事电解铝、钢铁、水泥等“国发38

  号文”及“国发41 号文”涉及的产能过剩和重复建设业务,没有违反“国发38 号文”

  自 2003 年中国启动国有大型商业银行的重组和股份制改造以来,中国银行

  准备指引和五级贷款分类制度等。同时颁布实施了新的、更严格的资本管理办法,

  2018 年,A 股上证综指下跌24.59%,深圳成指下跌34.42%,总体呈现出震

  荡下行行情。其中,除去1 月份短暂上涨之外,后续时间总体处于连续下行的趋

  各行业的龙头公司仍展现了相对的抗跌优势。2019 年前三季度,A 股上证综指

  上升16.49%,深圳成指上升30.48%,在2018 年低基数的基础上均出现明显回

  升。其中,一季度宏观数据表现良好,宏观经济与企业盈利水平展现出较强韧性,

  市场情绪转暖,A 股市场表现大幅回升。随后,在中美贸易战谈判进程一波三折、

  全球地缘政治不稳定、全球经济增速放缓等多重因素影响下,A 股市场呈现出较

  根据中国信托业协会发布的“2018 年信托公司主要业务数据”的各项指标,

  我国信托业与宏观经济基本保持协调发展,2018 年信托业资产规模增速有所放

  大监管力度,引导回归保障本源,行业将进一步聚焦转型升级,促进高质量发展。

  2017 年,国际原油市场供需基本面总体好转,国际油价呈“V”型走势,总体

  较上年同期上涨;地缘政治风险和突发事件频发,年内油价短期波动频繁。2017

  油净出口进一步增加。2017 年,全球天然气市场走出疲软,气价触底反弹。

  2017 年煤炭行业调控政策已经由2016 年的“去产能,限产量”逐渐调整为“保

  供应,稳煤价”。进入2017 年,由于需求同比增速明显提升,供给端增长也不明

  2017 年,发电装机结构清洁化趋势明显,非化石能源发电量快速增长,煤电

  2017 年,我国钢铁行业供给侧结构性改革深入推进,去产能进展顺利,钢铁

  生产保持平稳,优质产能得到发挥,钢材市场需求有所增长,市场环境明显改善,

  根据国家商务部统计,2018 年,我国对外承包工程业务完成营业额1.12 万

  亿元人民币,同比下降1.7%(折合1,690.4 亿美元,同比增长0.3%),新签合同

  额1.6 万亿元人民币,同比下降10.7%(折合2,418 亿美元,同比下降8.8%)。

  和国民经济的支柱产业之一,在整个国民经济体系中处于先导性、基础性的地位。

  2019 年,在英国《银行家》杂志发布的“全球银行品牌500 强排行榜”,中

  信银行品牌价值128.56 亿美元,排名第19 位;一级资本在英国《银行家》杂志

  “世界1000 家银行排名”中排名第26 位;获评英国《银行家》杂志2017 年度

  本、轻资产、轻成本”发展导向,立足规模、质量、效益协调发展,“大行业、大

  业务模式,强基固本,轻型发展,推动从规模增长型向效益增长型发展模式转变,

  截至2018 年12 月底,中信银行公司银行业务实现营业净收入817.87 亿元,

  同比下降0.20%,占全行营业收入的52.45%。其中,公司银行非利息净收入129.41

  亿元,占非利息净收入的22.45%。战略客户和机构客户经营取得成效。截至报

  告期末,对公客户数63 万户,比上年增长3.5 万户,基础客户数1比上年增长8,600

  户,有效客户1比上年增长约6,000 户。战略客户存款日均余额8,951.14 亿元,比

  上年增长7.87%;战略客户经营实现业务收入308.26 亿元,比上年增长4.69%;

  通过银行贷款、债券承销等工具,累计为战略客户提供综合融资2.38 万亿元。各

  类机构客户3.35 万户2,贷款余额2,995.86 亿元,比上年末增长8.81%,贷款主

  要投向市政建设、国土住建、交通、教科文卫等领域,不良率为0.14%。报告期

  内,机构客户日均存款(不含协议存款)10,788.59 亿元,比上年增长3.79%,占

  全行对公存款日均余额(不含协议存款)的39.86%,比上年提升0.53 个百分点。

  对公存款日均余额2.78 万亿元,比上年增加845.11 亿元;截至报告期末,对公

  存款成本率1.89%,比上年末提升0.25 个百分点。对公贷款余额19,168.98 亿元,

  与上年末增长8.59%;对公贷款实际平均利率为5.11%,比上年末上升0.23 个百

  分点。报告期内,中信银行顺利完成银保监会“两增两控”考核要求,达到人民银

  款 余额1,363.53 亿元,比上年末增长445.03 亿元,增幅48.45%,高出各项贷款

  增速34.93 个百分点;有贷款余额客户数8.22 万户,比上年末增加2.23 万户,

  增幅37.18%;贷款利率6.10%,比上年末下降0.22 个百分点,在缓解小微企业

  融资贵问题上取得了积极成效;国标口径小微企业贷款不良率2.53%,满足“不

  超过各项贷款不良率2 个百分点”的风险容忍要求。截至报告期末,中信银行符

  合人民银行定向降准口径的普惠金融贷款余额1,427.29 亿元,比上年末增长

  部经济金融形势,零售银行业务以建设“客户最佳体验银行”为目标,践行“客户

  绩持续较快增长。零售银行业务实现营业净收入549.49 亿元,比上年增长5.14%,

  占全行营业净收入的35.24%;零售银行非利息净收入366.15 亿元,比上年增长

  9.14%,占全行非利息净收入的63.53%,提升0.86 个百分点。其中,信用卡非利

  2 因对公客户管理需要,针对存量机构客户进行了重新划分调整,年初基数已相应回归计算。

  息净收入308.15 亿元、占全行非息净收入的53.46%,银行卡及支付结算中间业

  务收入10.60 亿元,比上年增长3.11 亿元,增幅41.45%,取得新突破。

  截至2018 年底,中信银行金融市场板块实现营业收入165.39 亿元,比上年

  增长74.26%,占全行营业收入的10.61%,其中金融市场非利息净收入81.49 亿

  市场前列。截至2019 年9 月30 日,中信证券总资产规模7,294.10 亿元,净资产

  截至2019 年9 月30 日,公司信托资产规模为15,973 亿元,连续11 年领军中国

  信托业,其中营业收入、利润、净利润等多项关键指标继续位居行业前列,2018

  根据银保监会统计数据,截至2019 年9 月30 日,中信保诚人寿2019 年原

  保险保费收入在全国外资及合资寿险公司中排名第4 位。发行人金融业拥有稳定

  举的独特业务模式。截至2018 年12 月31 日,已经在中国辽宁、哈萨克斯坦、

  能力的汽车用铝车轮企业,也是全球OEM 整车配套市场最大的汽车用铝车轮供

  非洲、拉美等海外市场,逐步拓展到英国等发达国家市场,同时以PPP 项目为龙

  头,逐步做大做强国内市场,目前公司已成功实现了国内外业务并举。业务领域包

  (ENR)2018 年度“全球最大250 家国际承包商”排名中,中信建设名列第56 位,

  在中国国际承包商中排名第12 位。在2018 年我国对外承包工程业务完成营业额

  排名统计中列第13 位、在新签合同额排名统计中列第16 位。阿尔及利亚东西高

  发运营类业务的专业发展平台。中信城开定位于“城市综合开发运营商”,立足城

  施“转型升级、创新发展”战略,在融合承继原中信地产30 年全国规模化开发经

  已实现持续安全飞行近40 万小时,创造了享誉行业的优良安全记录的同时,先

  后获得“金鸥杯”“通用航空安全飞行先进单位”等奖项,2018 年度被中国民航局授

  予“通用飞行安全三星奖”,是唯一获此荣誉的通用航空企业。中信海直具备国际

  追求企业价值最大化。中国经济正以供给侧结构性改革为主线,统筹做好稳增长、

  规及受处罚的情况。发行人现任董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》

  编制合并报表时已进行了抵销,因此未进行披露。2017 及2018 年度公司与关联

  本节财务数据来源于发行人2016年、2017年、2018年及2019年1-9月的合并

  普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司2016-2018年度的财

  务报表进行了审计,包括2016-2018年度的合并资产负债表和资产负债表,合并

  华永道中天审字(2017)第22088号(针对2016年度)、普华永道中天审字(2018)第

  为了使财务报告数据具有可比性,本公司2017年经审计财务报表中对于2016

  年的部分比较数据进行了重述,2018年经审计财务报表中对于2017年的部分比较

  别说明,本募集说明书摘要中引用的2016年至2018年的财务报表数据均来源于当

  于2017 年9 月29 日,发行人全资子公司中信金属集团有限公司(以下简称

  “金属集团”)与中信集团间接全资附属公司翰星投资有限公司(持有锦州钛业股份

  有限公司76.37%股权的特殊目的公司,以下简称“翰星”),订立新股认购协议,

  同意认购翰星经扩大股本60%。该新股认购协议于2017 年9 月29 日完成交易,

  2018 年9 月,发行人以港币5,248,739,650 元为对价,将所持金属矿产有限

  公司(以下简称“金属矿产”)100%股权转让给母公司中信股份,自此金属矿产不

  2019 年6 月,中信有限与金蝶软件(中国)有限公司共同成立中信消费金

  注1:2018 年12 月,中信泰富有限公司和中信医疗健康产业集团有限公司对中信财务

  有限公司(以下简称“中信财务”)增资人民币21 亿元,发行人对中信财务持股比例从100%减

  注2:中信资源控股有限公司 (以下简称“中信资源”) 由发行人的全资子公司中信澳大

  注4:2018 年12 月,发行人子公司中信投资控股有限公司出资人民币251,838,392 元向

  宁波阅文源动力文化产业投资合伙企业(有限合伙)购买中信出版集团股份有限公司(以下简

  注5:2019 年6 月,中信有限和金蝶软件(中国)有限公司共同成立中信消费金融有限

  公司(以下简称“中信消金”),其中中信有限持股35.1%,中信信托持股34.9%,金蝶软

  件持股30%;中信有限直接或间接合计持股70%,将中信消金纳入合并范围。

  注1:发行人为综合类企业,金融业为公司主营业务之一。发行人金融业务板块收入占

  EBITDA 利息倍数=EBITDA/利息支出(含计入财务费用的利息支出与资本

  董事会会议审议通过,并于2019 年9 月20 日股东中国中信股份有限公司审议通

  过了有关发行公司债券的议案,同意发行人申请公开发行不超过500 亿元(含

  本次公司债券募集总金额不超过500 亿元(含500 亿元),分期发行。本期

  债券为本次债券项下第二期发行,发行规模不超过20 亿元(含20 亿元)。

  本期债券如能成功发行,以2019 年9 月30 日合并报表口径为基准,发行人

  的资产负债率水平将增加0.0014 个百分点。本期债券的发行不会对公司的债务

  中国中信有限公司2017 年公开发行公司债券(第一期)于2017 年9 月4 日

  发行完成,实际发行规模20 亿元,5 年期(附第3 年末发行人调整票面利率选

  择权和投资者回售选择权),最终票面利率为4.60%。截至本募集说明书摘要签

  署日,上述公司债已按照募集说明书约定使用完毕。上述公司债募集资金的用途、

  中国中信有限公司2019 年公开发行公司债券(第一期)于2019 年2 月25

  日发行完成,实际发行规模50 亿元,其中品种一为3 年期品种,发行规模为35

  亿元,最终票面利率为3.50%;品种二为5 年期品种,发行规模为15 亿元,最

  终票面利率为3.85%。截至本募集说明书摘要签署日,上述公司债已按照募集说

  中国中信有限公司2019 年公开发行公司债券(第二期)于2019 年3 月19

  日发行完成,实际发行规模20 亿元,均为品种二(10 年期品种),最终票面利

  率为4.59%。截至本募集说明书摘要签署日,上述公司债已按照募集说明书约定

  使用完毕。上述公司债募集资金的用途、使用计划与募集说明书承诺的内容一致。

  中国中信有限公司2019 年公开发行公司债券(第三期)于2019 年4 月22

  日发行完成,实际发行规模20 亿元,10 年期,最终票面利率为4.71%。截至本

  中国中信有限公司2019 年公开发行公司债券(第四期)于2019 年7 月17

  日发行完成,实际发行规模25 亿元,其中品种一为10 年期品种,发行规模为7

  亿元,最终票面利率为4.46%;品种二为15 年期品种,发行规模为18 亿元,最

  终票面利率为4.60%。截至本募集说明书摘要签署日,上述公司债募集资金的用

  中国中信有限公司2019 年公开发行公司债券(第五期)于2019 年8 月14

  日发行完成,实际发行规模25 亿元,其中品种一为10 年期品种,发行规模为5

  亿元,最终票面利率为4.38%;品种二为20 年期品种,发行规模为20 亿元,最

  终票面利率为4.58%。截至本募集说明书摘要签署日,上述公司债募集资金的用

  中国中信有限公司2019 年公开发行公司债券(第六期)于2019 年11 月5

  日发行完成,实际发行规模10 亿元,20 年期,最终票面利率为4.65%。截至本